상장지수펀드(Exchange-Traded Fund, ETF) 와 인덱스 펀드

 

 

상장지수펀드(Exchange-Traded Fund, ETF) 와 인덱스 펀드

새로운 투자 대안으로서의 인덱스 펀드와 상장지수펀드(Exchange-Traded Fund, ETF)의 의미
 -. 유로존 재정위기와 지속적인 경기둔화
 -. 높은 국가 부채등 변동성이 높은 불안한 증시

위험을 최소화 하면서 낮은 비용으로 시장대비 손실위험을 축소하는 대표적인 투자 대안

 

ETF와 인덱스 펀드의 공통점

 -. KOSPI200 과 같은 목표 기초지수를 수동적으로 추적하여 동일한 운용 목표를 가진다.

 

차이점 (유동성, 수수료)

 -. 인덱스펀드는 증권사를 통한 펀드 가입으로 투자가 진행
   수수료 측면은 펀드이기에 최소 3개월 이상 보유해야 환매수수료가 적음, 수수료는 평균 1.24%
 -. ETF는 거래소에 상장되어 주식처럼 거래(인덱스 펀드보다 유동성이 좋음)
   환매기간이 없음, 주식과 동일함. 평균수수료는 0.23~0.66%

 

 

  인덱스 펀드의 개념

금융위기 이후 주가의 방향성을 판단하기 어려운 상황에서 비용이 낮은 상품에 장기투자로 위험을 줄이기 위한 투자수단으로 특정지수 수익률을 목표로 하여 지수의 움직임을 추적하도록 포트폴리오를 설계한 펀드. 즉 수익률을 시장 지수에 연동되게 하는 펀드임.

국내의 경우 인덱스펀드는 인핸스드 인덱스펀드로 주로 편성되어 지수 +@ 수익률을 추구하는 형태임. 즉 추종 기초지수 대비 2~3% 초과 수익률을 목표로 함.

  ETF의 개념

상장지수펀드(Exchange-Traded Fund, ETF)란 특정 기초 지수나 특정자산의 가격 움직임과 수익률의 연동을 기초로하여 설계되어 이점은 인덱스 펀드와 같으나 거래소에 상장되어 주식처럼 처래된다는 것이 가장 큰 차이점이다.
수수료 역시 0.23~0.66%로 상대적으로 낮다.

 

 

 

 

 

[출처: 인덱스펀드와 ETF의 비교연구 성균관대학교 학원논문(석사. 정현주)]

ETF 의 종류 ( Tiger원유선물H)

 

Tiger원유설물(H)의 경우 뒤에 H가 붙은 것은 달러에 대한 햇지가 이뤄진 상품을 말한다.

 

 

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