[Step1] 다양한 펀드 어떻게 나눌까?

다양한 펀드 어떻게 나눌까?

<출처: Moneta-헬로우펀드에 보다 많은 정보가 있습니다.>

세상에 사람의 얼굴 만큼 다양한 것도 또 있을까요? 코가 큰 사람, 눈이 작은 사람, 미간이 넓은 사람 등등 제각각 모두 다른 얼굴을 가지고 있습니다. 하나님은 정말 엄청난 능력을 가지신 것 같습니다. 사람 얼굴 만큼이나 펀드도 모두 다른 얼굴을 가지고 있답니다. 마치 살아 있는 생명처럼 다른 모습으로 다른 성과를 보여주면서 말이죠.

 
저마다 얼굴이 다른 사람들을 우선 남자와 여자, 젊은이와 늙은이 등으로 나누듯 펀드도 주로 투자하는 대상이나 투자성향 등에 따라 구분합니다. 우선 어디에다가 주로 투자하느냐에 따라 주식펀드, 채권펀드, 혼합펀드, 초단기펀드(MMF), 부동산펀드, 선박펀드, 파생상품펀드 등이 있습니다.

 
주식펀드와 채권펀드는 각각 주식, 채권에 주로 투자하는 펀드입니다. 주식의 가격(주가)이 매일 오르내리듯 주식펀드의 수익률도 매일 변화합니다. 즉 주가가 오르면 이익이 많이 나고 반대로 주가가 떨어지면 손실을 입을 위험이 큽니다. 반면 채권은 주식에 비해 가격 움직임이 크지 않아 채권펀드의 수익률은 비교적 안정적입니다. 다만 위험이 적은 대신 수익도 당연히 떨어집니다.

 
주식펀드를 선택하자니 위험이 크고 채권펀드를 선택하자니 수익이 떨어지니 무엇을 선택해야 할지 모르겠다고요? 세상사는 게 다 그런 것 같습니다. 무엇이든 이런 점이 좋으면 저런 점이 안좋고 저런 점이 좋으면 또 이런 점이 안 좋으니 말입니다. 이래서 나온 게 바로 혼합펀드입니다. 혼합펀드는 주식과 채권에 동시에 투자하는 데 이들 각각의 자산에 투자하는 비율을 시장상황에 따라 적절하게 조절해 주식의 수익성과 채권의 안정성을 동시에 추구합니다. 물론 그렇다고 해서 혼합펀드가 완벽한 것은 아닙니다. 시장상황에 따라 주식과 채권에 대한 투자비율을 항상 적절하게 조절한다는 게 거의 불가능하기 때문입니다.

 
주식펀드와 채권펀드 외에 초단기펀드인 머니마켓펀드(MMF : Money Market Fund)가 있습니다. MMF는 콜(Call: 금융기관간 하루짜리 단기자금거래)이나 만기 1년 미만의 기업어음, 단기채권 등과 같이 현금화하기 쉬운 자산에 주로 투자하는 펀드로서 언제든지 입출금이 자유롭습니다. 워낙 단기 채권에 투자하다보니 주식펀드는 물론 채권펀드보다 수익률이 매우 낮습니다. 그러나 잠깐 자금을 맡기는 용도로 활용하기에는 매우 유용한 상품입니다.

 
이밖에 부동산에 투자하는 부동산펀드, 배(선박)에 투자하는 선박펀드, 선물이나 옵션 등 파생상품에 주로 투자하는 파생상품펀드 등이 있습니다. 이런 펀드들에 대해서는 뒤에 가서 다시 한번 살펴보겠습니다.

 
다음으로 주로 투자하는 자산의 스타일(성격)에 따라 펀드를 분류합니다. 같은 주식에 투자하는 펀드라고 하더라도 투자하는 주식의 크기나 성향에 따라 다릅니다. 주식의 경우 삼성전자와 같은 큰 회사의 주식에 주로 투자하는 대형주펀드와 중소기업에 주로 투자하는 중소형주펀드, 정보통신 등과 같이 성장성이 높은 기업의 주식에 주로 투자하는 성장주펀드, 가스나 전기와 같이 성장성보다는 수익성이 높은 기업의 주식에 주로 투자하는 가치주펀드, 배당을 많이 하는 기업의 주식에 주로 투자하는 배당주펀드 등이 있습니다.

 
채권펀드 역시 같은 채권에 주로 투자하는 펀드라고 하더라도 만기가 긴 장기채권에 투자하는 펀드(장기채권펀드)냐 만기가 짧은 단기채권에 투자하는 펀드(단기채권펀드)냐에 따라 나눠집니다. 또 정부나 정부관련기관에서 발행하는 국공채에 주로 투자하는 펀드(국공채펀드)와 일반회사에서 발행하는 회사채에 주로 투자하는 펀드(회사채펀드)로 구분할 수 있습니다.

 
펀드를 이렇게 나누는 이유는 구분하는 기준에 따라 펀드의 수익률 움직임이 다르기 때문에 이를 나눠서 투자하기 위함입니다. 예를 들어 성장주펀드의 성과가 좋을 때는 상대적으로 가치주 펀드의 수익률이 낮습니다만 성장주펀드의 수익률이 낮을 때는 반대로 가치주펀드의 수익률이 높습니다. 펀드를 제대로 구분해야 적절한 투자전략을 구사할 수 있습니다. 

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