[Step2] 맛있는 펀드 어떻게 골라야 할까?

맛있는 펀드 어떻게 골라야 할까?

<출처: Moneta-헬로우펀드에 보다 많은 정보가 있습니다.>

맛있는 사과는 붉은 색이 많을수록 좋고 껍질이 두껍지 않아야 하며 배꼽부분이 황색을 띠어야 한답니다. 또 껍질을 벗겼을 때 황색이면 최고의 당도를 자랑하는 상품입니다. 그렇다면 펀드는 어떨까요? 펀드 역시 능력있는 펀드매니저 뿐만 아니라 일관된 운용철학, 우수한 상품성, 높은 성과 등을 갖춰야 비로서 ‘맛있는 펀드’라고 할 수 있을 것입니다. 그런데 먹어보지 않고서야 ‘맛있는 펀드’를 고르기가 쉽지 않은 게 사실입니다. 맛있는 펀드를 고르기 위한 7가지 기준은 다음과 같습니다.

첫째, 가능하면 오래된 펀드를 고르시기 바랍니다. 사람이 성장하면서 삶의 방향을 찾아가듯이 펀드 역시 오랜 시간동안 운용되면서 운용방향이 확립돼 갑니다. 이 때문에 한 회사에서 만든 펀드라고 해도 완전히 같을 수 없으며 펀드마다 체질이 약간씩 다릅니다. 국제적으로도 펀드를 평가할 때는 최소한 과거 3년간의 수익률을 가지고 평가합니다. 3년 이내의 수익률로는 펀드의 진정한 모습을 평가할 수 없기 때문입니다. 따라서 가능하면 새로 만들어져 검증되지 않은 펀드보다는 오래된 펀드에 투자하는 것이 바람직합니다.

둘째, 펀드매니저보다는 운용회사를 보고 펀드를 선택해야 합니다. 펀드매니저는 군대로 비유하자면 마치 최전선에서 싸우는 소총수와 같습니다. 전쟁에서 이기기 위해서는 소총수보다 작전이나 전략이 더 중요하듯 펀드 운용 역시 펀드매니저보다는 운용회사 전체의 전략에 따라 달라집니다. 따라서 펀드매니저 보다는 운용회사를 보고 펀드를 선택해야 합니다. 운용회사가 명확한 운용철학과 우수한 운용시스템 등을 가지고 있어야 펀드매니저들이 빈번하게 자리를 옮기지 않고 장기 근무하며 따라서 장기적으로 좋은 성과를 달성할 수 있습니다.

셋째, 운용전략이 단순한 펀드를 선택하시기 바랍니다. 펀드는 장기간 투자해야 비로서 진가를 발휘하는 금융상품입니다. 특히 개인투자자들에게 인기가 높은 적립식 펀드투자의 경우 유동성이나 환금성이 매우 높은 주식과 채권에 투자해 수시로 자금이 들어오고 빠지는 투자자금을 효과적으로 운용할 수 있습니다. 이런 여러가지 특성을 종합적으로 고려할 때 적립식 펀드투자에 적합한 펀드는 바로 정통적인 주식펀드와 채권펀드라고 할 수 있습니다.

물론 펀드중에는 다양한 투자대상을 활용해 복잡한 전략을 구사하는 펀드가 여럿 있습니다. 예를 들어 절대수익률 추구형 펀드라든지 주가연계증권(ELS)펀드,시스템펀드,전환형펀드 등이 바로 그것입니다. 그러나 이런 펀드는 대부분 발매시점에만 투자가 가능한 데다 운용기간 중 환매를 할 경우 매우 높은 환매수수료를 물어야 합니다. 또 단기간 내에 안정적인 목표수익률을 추구하기 때문에 적립식 펀드투자에는 적합하지 않습니다. 즉 적립식 펀드투자는 주가나 채권가격이 하락할 때 낮은 가격에 많이 투자해 나중에 보다 높은 성과를 얻기 위한 투자인데 복잡한 전략의 펀드는 낮은 가격에 많이 투자할 기회가 거의 없기 때문입니다.

넷째, 투자전략이 명확한 펀드가 좋은 펀드입니다. 투자전략이 명확해야 시장상황과 상관없이 일관성있는 펀드 운용이 가능합니다. 주식펀드를 예로 들면 가치주펀드,성장주펀드 등과 같이 뚜렷한 투자대상을 가지고 장기간 투자하는 전문적인 펀드가 바람직한 펀드라고 할 수 있습니다. 투자전략이 명확하고 일관성 있는 운용을 하기 위해서는 운용회사가 리서치 능력, 실력있는 펀드매니저, 엄격한 리스크관리 등을 갖춰야만 합니다. 펀드 운용에 대한 역량이 뒷받침되지 않으면 명확하고 일관성있는 운용스타일을 갖출 수 없습니다. 따라서 펀드투자에 있어 명확한 투자전략을 가진 펀드나 운용회사를 선택하는 것이 올바른 투자방법입니다.

다섯째, 펀드자산의 규모가 크고 계속 증가하는 펀드상품을 골라야 합니다. 물론 펀드의 성과는 펀드의 규모와는 관계가 없습니다. 하지만 펀드의 규모가 너무 작을 경우 운용회사 입장에서 이익보다는 비용이 더 크게 발생할 수 있습니다. 펀드의 규모가 너무 작아 운용비용에 비해 운용수익이 작으면 펀드매니저는 최선을 다해 운용하지 않을 가능성이 있습니다. 따라서 장기간 투자하려고 한다면 가능한 대형화된 펀드가 바람직합니다. 

ㆍ한국펀드평가에서 제공하는 데이터 및 분석 자료는 단순정보제공을 목적으로 하며, 특정 운용사나 펀드를 권고하거나 거래를 목적으로 하지 않습니다. 한국펀드평가의 제공 내용은 운용사의 기준가, 운용내역 공시 등 신뢰할 만한 판단 자료로 얻어진 것이나 그 정확성이나 완전성을 당사가 보증하는 것은 아닙니다. 따라서 한국펀드평가를 비롯한 기타 정보에 의존해 행해진 누구의 어떠한 행위로부터 발생하는 결과에 대해 당사는 책임을 지지 않습니다. 
 

추천글 >> 골프존 스크린골프     알바트로스 스크린골프

추천글 >> 스크린골프 비교        스크린골프의 모든것